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特朗普加关税可能带来全球经济衰退？对国内又有什么影响？
2025-04-05 08:51 财经 36人已围观
特朗普加关税可能带来全球经济衰退？对国内又有什么影响？
首先关于这次关税的整体认知，简单点理解就是川普利用国家紧急状态绕开了WTO规则，用关税掀了全球化贸易的桌子。至于这次掀桌子到底是真的想战略收缩，闭门不管事，还是谈判手段，分情况。
如果是前者，那现如今就像是上个世纪50年代末到70年代初的那段时间，前任世界霸主英国在苏伊士运河危机后正式进入"战略收缩期"，主动放弃了自己曾经建立的旧国际秩序，而新的国际秩序尚未建立，然后这段真空期就成为了各路人"群星闪耀时"。
换句话说，假如漂亮国继续选择战略收缩，对有一定战斗实力和扩张野心的地区小霸主应该是个好消息。反过来，如果只是谈判的威胁手段，那么这次对等关税就更像是川普又扔了一颗定时炸弹，会进行二次谈判，听话的就会改变税率，建立二次俱乐部。
小留更倾向特朗普全都要，短期战略收缩美加墨的同时强迫其他各国站队，重组供应链，但长期并不放弃国际秩序。接下来主要看各国反应。
有人会说，这会引起WW3，因为历史的经验，贸易战打到最后只有一地鸡毛。上一次漂亮国类似的情况也是最近很多人常说的，1930年胡佛推进的《斯姆特一霍利关税法》，当时是为了保被抛弃的农民将2万多种商品的进口关税平均提高至55%以上，发起了贸易战，很快遭到贸易伙伴的报复。
比如加拿大、法国、意大利和西班牙迅速大幅提高关税，漂亮国的关键出口产品汽车成为被重点报复的对象。据说当时亨利福特去了总统办公室，按秘书的说法就差跪下来求他撤回这个法案，告诉他这是经济自杀，为二战埋下伏笔。然后没几年，全世界就开打了。
这次为保全球化抛弃的红脖子，如果这些关税完全落地实施，漂亮国的有效关税率将从2024年的2.4%的基础上大幅上升22.7个百分点，到达25.1%，超过了1930年的关税水平，可以说比上一次还要狠。
不过我个人看法，这一次还是不同。那会漂亮国敢打是由于自己是制造业大国，加了关税大部分自己也能做，但这次空心化比较严重，重建产业链需要时间。所以保守点讲，川普这种节骨眼搞关税，个人看法短期似乎更像是想用衰退对冲通胀或者是威逼。
众所周知，上世纪70年代，此前美联储政策摇摆未能有效控制通胀，新美联储主席沃尔克上任后主张"以经济衰退为代价割除通胀"，加息加到20%，制造了衰退，也终止了工资物价的恶性循环。这期间支持沃尔克做下去的就是川普的偶像里根，当时也说出和川普类似的话，长痛不如短痛。
有人就说，之前市场不还推测川普是逼迫美联储降息么？确实，但市场瞬息万变，最近这一次美联储议息会议，很显然美联储和川普有谈崩的迹象。理论上讲，巨幅加关税虽然和加息作用机制不同，但是对于经济的抑制冲击效果很类似。
换句话说，美联储害怕通胀，不敢降息？那不如直接衰退好了，但衰退就不会通胀了，相当于釜底抽薪，之后债务利率会下降，还债压力减小，对于特朗普而言也是赢。当然这种猜测也有可能是错的，毕竟对方是瞬息万变的川普，目的达到不衰退也行。
比如很多机构都在预期漂亮国经济滞胀而不是衰退，可能也还是觉得特朗普是把关税当作博弈筹码。有人会说，都加等于都不加，退一步讲可以回归区域贸易。现如今漂亮国也不是咱们第一大客户，但细心点朋友都知道，转口贸易后面也是咱们。加起来也不少。而且区域化贸易本质是小圈子互保，效率肯定不如全球化。
当然最关键的一点还是川普这么一搞很可能会把全球市场都带翻掉，相当于整个世界交易都会减缓，你的产品再无可替代有时候可能也没用。国内也有不可替代的进口商品，当然这可能是一个缓慢的过程。
关税是当年影响，但整个经济影响会逐渐蔓延。因为实际过程中商业活动涉及的是合同制，最起码要一年，这期间可能又有新变数。对于普通人而言，关税如果真的落地，过日子的成本可能会变高。比如买德国车变贵，换国产手机可能因为进口芯片涨价而变贵，海淘产品可能收关税补差价。
企业裁员降薪，特别是外贸相关行业可能会遭遇降薪裁员，找工作难度升级等等。权游的一句话：混乱是阶梯，可惜不是大多数人有阶梯，而是自己是要被当阶梯。不过这几年新闻看多了，现在地球毁灭，很多人内心可能都没一丝波澜，所以也不用过度焦虑。
再说说大家关心的内需，很多人说这种时候应该大力发展内需，填补漂亮国市场。毕竟论金额中国是世界第二大消费市场，论商品数量是0一。比如2024年国内汽车销量为2600万辆，比漂亮国1550万辆的销量高出68%。购买了4.34亿部智能手机，是漂亮国的3倍，消耗的肉类是漂亮国的2倍，海鲜是漂亮国的8倍。
但遗憾的是我国现如今还没有市场纵深，消费占GOP比重太低，或者说单价上不去，而产能就完全不是为了本国消费准备的，至少目前还没有漂亮国级别消费市场的替代品。所以真的做强自己只能是给居民增收。
昨天国内国债大涨，应该是预期会发债印钱提高低保搞消费置换，不然产能消化不掉，无数外贸型工厂要破产，那就会有巨量的失业潮，那是我们不想看到的局面。换句话说，世界工厂的产能的退化速度如果是我们消费顶上，那就是软着陆；反之是硬着陆，倒闭潮加失业潮。
但回看历史，得给到打仗级别的压力，可能才会推动内部改革出现。比如关于特朗普的这场关税大战，大部分人都会说，大概率会失败，就是因为改革的难。但老实说，漂亮国其实是有"闭关锁国"资本的。在集装箱革命大幅提升海运效率以前，闭关锁国搞工业化就一直是漂亮国的固有路线。
反而是现如今大家熟悉的那个高举自由贸易大旗的漂亮国，才是二战后才出现的。比如南北战争爆发之前，关税收入长期占到漂亮国联邦财政收入的90%以上。麦金莱时期也是类似，这种成功经验也让漂亮国人很长时间都有路径依赖。
为什么它能闭关锁国？从资源禀赋看，北美粮食、能源、矿产无所不有。今天的漂亮国拥有全球第一的科技产业的同时，也还是全球第一的大油气生产国、第一的粮食出口国，这相当于一手粮食和能源。
知道为什么每次国内大型经济会议都强调粮食和能源不？那它有什么不缺的？综合过去历史，它一直以来缺得都是劳动力，而劳动力短缺又倒逼了技术进步。比如工业革命时期，漂亮国是和英国并列的世界技术进步中心。英国人发明了蒸汽机，漂亮国人发明了轧棉机，搞出了"标准化生产"和"可替换零件"。
众所周知，标准化生产对于工业革命的意义是大规模工业化协作的核心要素，而恰恰好，它又有能规模化的纵深土地。而同时期的英国是"世界工厂"，但不是"世界农场"、"世界油田"，甚至不是"世界市场。
直白点说，英国的成功是高度依赖全球大循环的，它玩不了内循环，德国也一样。所以他们搞欧盟，想实现大国规模化，而日本也是这么一回事，本土连饭都吃不饱，经济不好的时候大量日本姑娘下南洋为国赚外汇，还有和日本产业结构类似的韩国也一样。
而咱们从资源禀赋上看主要能用的是黑河腾冲线以东，也就是我们所说的缺少纵深，至少目前更像是超大号的英国、德国、日本，优势是不同于他们，咱们搞出了内外双循环，只不过咱们的内循环现如今是"房地产一基建循环"，还不是消费市场内循环，未来还要看转型情况。
但可以肯定的是，咱们确实是里面除欧盟外最有可能像漂亮国的，可能这也是特朗普这次关税针锋相对欧盟和东亚的。
